沈南鵬的投資秘笈:創業者永遠是C位

2018-10-08 10:48 來源:互聯網

沈南鵬,紅杉資本全球執行合伙人。關于他的介紹可以很簡單。2018福布斯“全球最佳創投人”第一名。投了中國互聯網的半壁江山。他就是紅杉資本全球執行合伙人——沈南鵬。然而跟拍一段時間后,我們發現“投資男神”的工作生活其實并沒有想象的那樣光鮮。

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1、投了美團餓了么,為啥他只顧上吃甜甜圈?

我們在一場活動的貴賓休息室,第一次見到了沈南鵬。他正跟馬化騰聊著數學和計算機的各種問題。

活動開始后沒多久,我們卻發現沈南鵬從會場中溜了出來。他連夜從香港趕來,只睡了2個小時,還沒來得及吃早飯,只能在活動間隙塞一口甜甜圈。原來投資了美團和餓了么的人,忙得連飯都吃不上。

沈南鵬說忙是常態。為了拿到好項目,他不是去開會,就是去開會的路上,或者是在路上開會 。在這個會和下個會的間隙,他走路都是帶風的。

2、他是中國風投界最成功的投資人,沒有之一

沈南鵬的“拼”效果不錯。

馬化騰:沈南鵬是著名的風險投資界人士,除了他的紅杉在海外有很多投資以外,他主導的紅杉中國,可以說是中國風險投資界,最成功的投資人,從我的印象,不是之一。

以至于媒體給他一個外號,說是他買下了中國互聯網的一半。

我們騰訊在過去也投了數百億美元的投資,基本上每一個項目都會看到沈南鵬的團隊已經在一兩年前已經進去了。所以他的眼光非常獨到。

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紅杉中國投資的企業中,僅在2018年這9個月中,就已經有12家成功上市,其中包括美團點評、拼多多和蔚來汽車這樣的獨角獸公司。沈南鵬團隊更在2010年就成為美團A輪唯一的投資人,而且一直投到了E輪,包括后面的戰略投資。

雖然別人這樣夸他,但沈南鵬很清醒。他經常會復盤與反思…

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【沈南鵬】這個節奏,我后來感覺自己要調整一 下。忙碌肯定是很正常,但太忙碌了,會讓你感覺思考的時間比較少,另外會很累。

【小 諾】我覺得還是好矛盾,你又要速度,又要控制速度?

【沈南鵬】基金到了一定的規模,“有所為,有所不為”是很重要的。并不是每一筆你能夠賺的錢都要去賺。

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正因為“有所不為”的克制,讓沈南鵬有時間思考,穩步前行。在和員工的聚會上,沈南鵬提到也希望員工們不要那么緊張。

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沈南鵬:我女兒畫畫比較好,今年圣誕節,她自己給我們家里所有人都做了一個定制的T恤。給我、我太太和她妹妹做的衣服上面,講就是“不要焦慮,要開心,家庭才是最重要的”。所以我感覺大家確實還是要在工作和生活中,找到一個平衡。

3、錯過,也是投資生活的一部分

然而,“全球最佳創投人”沈南鵬也有看走眼的時候。他從不避諱提及錯過今日頭條A輪的遺憾。

沈南鵬:我認識張一鳴的時候,我心里也是打了個盹。

因為他要做的事情具有巨大的風險。因為沒有人,包括在美國都沒人做過。他想通過互聯網把新聞、故事、圖片聚集在一起,根據每個人的不同喜好推給你。這樣的做法在美國都沒有嘗試過。但是他認為這樣的產品有它的空間。

而我卻犯了一個巨大的錯誤。我在他第一次融資的時候,我沒投。為什么呢?我做了很多審慎調查的工作。作為投資人很理性,我們去拜訪了很多他的競爭對手。所有的大公司都要做這個產品。新浪要做,搜狐要做,小米要做,騰訊要做,所以我們合伙人討論以后,感覺這個市場競爭太激烈了,你一家小公司,沒有機會。

我們作為投資人有的時候太聰明了,有點讓理性的東西在我們思考當中占太多了。所以在他A輪融資的時候,我放棄了。今日頭條在后面的九個月里面證明了我們是錯的。

沈南鵬清楚,錯過也是投資生活的一部分。

【小 諾】錯過這個項目,你自己還是會有點痛心吧?

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【沈南鵬】當然,錯過永遠讓人遺憾,是特別傷心的事兒。但是同時你也知道,這是投資生活的一部分。從某種意義上講,投資最有意思的地方是,你永遠會有很多錯過。這么講吧,即使你說我當年投了今日頭條,你會說我當時還投少了,你永遠可以這樣。風投確實是一個遺憾的游戲。

九個月后,今日頭條的增長讓紅杉中國在頭條B輪時,及時進入彌補了之前的錯過。

這種錯過的遺憾在創投圈并不少見。紅杉內部一次培訓里,真格基金徐小平和360集團董事長周鴻祎表示自己也不能幸免。

徐小平:今日頭條A輪沒投,(對沈南鵬)不是一個錯誤,因為他們投得起B輪。對我們就是錯誤了,我們錯過了天使輪不投,永遠的遺憾。

沈南鵬:我要糾正一下,對我們也是一個錯誤。但我感覺這樣的錯誤作為基金來講可能是不可避免的。我們也要檢討反思。

周鴻祎:剛才他們倆爭著犯錯誤,說得我心里非常難過。因為一個是沒投今日頭條,一個是投晚了對吧。其實都不是最愚蠢的錯誤,最愚蠢的錯誤在這呢,我一開始就投了,但是在中間很低估值就出來了。

4、對創業者的支持和尊重是第一優先級

投資人和創業者到底應該是怎樣的關系。對于沈南鵬來講,投資人不僅授人以魚,還授人以漁,更授以鱽鱾鲀魷鲃魴鲉鲌鲄鲆鲅鲇鲏鲊鮒鮐……

在滿滿的時間表中,沈南鵬會將創業者放在第一優先級。他經常幫創業者站臺。在一個紅杉投資新能源汽車的簽約發布會上,沈南鵬坐在創業者身邊一直在低語。講如何幫創業者打開局面。

沈南鵬對創業者講:我們基金的優勢就是全球科技的投資資源。你們在美國那邊如果有什么需要我們幫助,我們也可以做一些戰略聯盟什么的。我們在硅谷經營這么多年,對美國科技領域至少是非常熟的。

之后沈南鵬上臺發言時提到,發布會的標題順序不對,應該把創業公司的名字放在紅杉資本的前面。

沈南鵬:今天我看了看標題,我要提點小的意見,因為我們紅杉的座右銘是“創業者背后的創業者”,所以今天這個發布次序放得不對,不是紅杉資本零跑汽車,應該是零跑汽車紅杉資本。

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沈南鵬一直覺得,投資不是給一筆錢就完事了。他想竭盡所能,給被投企業更多的服務和支持。

【沈南鵬】50%的投資的成功是在投后,這個是我一直特別強調的。其實這點在硅谷是特別特別重要的一個成功因素,很多的創業者都感覺找到好的基金,會讓他與眾不同。中國有時候有些創業者,還不太相信。他們有時還是感覺,資金的力量重要。但是其實資金以外的力量,往往比資金更加重要。

【小 諾】所以你們和創業者之間,會不會某個階段是他要求你,某個階段是你要求他?

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【沈南鵬】我感覺永遠不太能夠說“求誰不求誰”。如果是求誰了,那這個交易是沒法完成的,你就沒有辦法成為伙伴。伙伴一定是他對你的認可,你對他也認可,相互之間都看到了價值。首先我們認為這個投資是一個好的投資,是我們在相關商業領域里的一個重要的布局。另外創業者也認為,紅杉能夠帶來幫助。如果僅僅是單方面的,恐怕是很難走到一塊,真正成為合作伙伴。

5、投資更多是一種藝術,是想象力

如今的知名投資人沈南鵬也曾經是個創業者。他先后創辦了攜程網和如家酒店,都成功在美國上市。這些創業經歷讓他更懂創業者,也更認識到作為投資人的意義。

【小 諾】攜程和如家你是可以把握自己的命運的,把控權非常強,而且都已經上市了。為什么還想要做投資?

【沈南鵬】對投資我一直抱著一種仰視的態度。

【沈南鵬】因為當年這兩家公司的成長是靠投資人幫我們走過了最艱難的時候。經濟型酒店能不能做就一直在思考當中,但至少我得到了我當時投資人的一個巨大鼓勵。因為他在臺灣做酒店,他家族是做酒店的,Eric Lin,我要說他的名字。因為我感覺他也很低調,也有很多人忘記了他的名字。我感覺從他身上,看到了一個投資人,一個好的投資人,能夠給你更多的鼓勵。在一個新的行業當中,讓創業者去嘗試新的東西。這也是我后面下決心說,我可以從攜程轉身,我可以來做一個投資人,我對自己有信心,我曾經自己經歷過。你看到別的投資人怎么幫助創業者,同時你也知道你作為投資人,應該怎么去幫助別人。

在沈南鵬香港的辦公室,放著女兒早年間畫的一幅素描。在這個獎杯都放不下的空間里,這副畫一直沒有被換過,因為女兒的愛好、興趣,也慢慢地在影響他。

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【小 諾】投資也并不是理性的?

【沈南鵬】如果一定要嚴格地做一個描述的話,在投資早期,更多的是藝術,不是科學,不是數據。

【小 諾】藝術?

【沈南鵬】對,八年以前,有多少人中午晚上吃外賣的,多少人現在會去吃外賣。而現在很多餐廳自己都在做外賣,對吧。什么叫藝術呢?就是你對這個行業的想象力。你說這個團購行業有多大,你說咱們能不能量化一下,是兩百億,還是兩千億,還是兩萬億,我感覺在當時,你還真的很難去把它量化。

在拍攝過程中,給我印象特別深的是,沈南鵬的兩部手機隨時都在切換。

 

因為據他身邊的人講,他回復信息和郵件的速度,永遠都是最快的。并且,對于新領域出現的新科技,他也是一定要去搶先學習的那個人,所以,別人只知沈南鵬是“學霸”,但可能不知道“學霸”成為“投資一霸”,他背后是多么地拼!而這些,沈南鵬卻覺得沒什么,他說,對他而言,他只是做了自己熱愛的工作。

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